2019年8月30日，內蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗建元煤焦化有限責任公司60 萬噸己內酰胺項目環(huán)境影響評價第一次公示。項目總投資117億，位于鄂爾多斯市鄂托克旗棋盤井鎮(zhèn)，項目分兩期建設，一期建設27萬噸環(huán)己酮生產裝置；二期建設 27 萬噸環(huán)己酮、60萬噸己內酰胺、90萬噸硫銨、1.5 萬噸輕質油等。

　　此前8月8日，恒逸石化發(fā)布公告，其子公司浙江巴陵恒逸己內酰胺有限責任公司投建的“40萬噸己內酰胺擴能改造項目”已建成并正式投產運行，產能由原來的 20萬噸擴能到40萬噸。

7月中旬，福建申遠新材料有限公司年產100萬噸的己內酰胺、聚酰胺一體化項目，一期40萬噸己內酰胺項目試生產。二期 60萬噸己內酰胺、聚酰胺一體化項目已經動工，項目全部投產后年產值可達250億元，稅收約15 億元。

　　去年10月底，恒申控股集團與福邦特控股公司股權交割儀式在荷蘭馬斯特里赫特市成功舉行。本次交易后，恒申擁有了福邦特荷蘭己內酰胺工廠全部股份以及福邦特中國南京己內酰胺工廠60%的股權，年產能達 108萬噸一躍成為全球規(guī)模最大己內酰胺生產集團，并率先打通上下游共8個環(huán)節(jié)的完整產業(yè)鏈。一躍成為全球規(guī)模最大的己內酰胺生產集團。

這一系列的消息掀起了又一波己內酰胺行業(yè)產能快速擴張的浪潮。

　　隨著中國經濟的穩(wěn)定發(fā)展，紡織、汽車、電子、交通等行業(yè)對尼龍PA6的需求也在不斷提高，使得近年來PA6聚合裝置保持積極擴張態(tài)勢，這使得對己內酰胺需求量的不斷增加。至2018 年底中國己內酰胺產能已將近370萬噸。

此外，目前中國工程塑料及薄膜消費比例遠低于世界平均，更遠低于發(fā)達國家水平，未來具有較大發(fā)展空間。預計2022年中國對己內酰胺的總需求量將超過300萬噸。大規(guī)模產能的不斷釋放一體化的己內酰胺基地也將成為新常態(tài)。

未來幾年國內企業(yè)的新建或者擴建計劃

如果這些項目能夠如期實施，預計2022年，我國己內酰胺的總產能將超過600萬噸。

國內己內酰胺當前產能及開工率

近年來，隨著我國錦綸絲、簾子布、聚酰胺工程塑料等行業(yè)的快速發(fā)展，對己內酰胺的需求量不斷增加。

2007-2017年我國己內酰胺的供需情況見表2所示。

由表2可見，2012-2017年表觀消費量的年均增長率約為11.25%。相應產品的自給率 2007年為38.98%，2012年增加到 50.52% ，2017年高達90.37%。

　　近幾年我國己內酰胺并未增加新的消耗領域，整個行業(yè)中依舊以民用紡絲、薄膜和工程塑料、簾子布等下游消耗為主，但下游消耗占比出現(xiàn)較大變化。民用紡絲占比小幅下降，占比由2012年的60%下降到了 2017年的約52%，而薄膜和工程塑料占比則由2012年的 18% 增加到了2017年的約23%，尼龍6 簾子約占 17%，其他用途約占8%。

　　隨著我國經濟的穩(wěn)定發(fā)展，紡織、汽車、電子、交通等行業(yè)對PA6的需求也在不斷增加。預計2022年我國對己內酰胺的總需求量將達到300 萬噸。

　　今年4月，中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的《2019年度重點化工產品產能預警報告》中就已經將己內酰胺納入。根據這份報告，2017 年己內酰胺產能利用率66%，2018年為74.9% ， 2019年預計為63.2%；2018年，己內酰胺國內產量與國內表觀消費量的比值為 94%。

　　受人民幣貶值影響，己內酰胺下游企業(yè)新增產能遠高于己內酰胺新增產能，2018年主要下游產品綿綸紡絲出口量較2017年顯著增長，需求支撐明顯，行業(yè)利潤水平顯著提升，這也許是己內酰胺吸引投資的原因之一。然而，隨著己內酰胺產能的爆發(fā)式增長，以及中美貿易戰(zhàn)的影響，企業(yè)利潤必將受到影響。

紅海競爭時代來臨

1、未來世界己內酰胺的發(fā)展將繼續(xù)轉向以亞洲為中心，尤其是中國大陸產能的增加，是世界產能增長的主要區(qū)域。亞洲市場的競爭將會更加激烈。歐美等國家或地區(qū)己內酰胺產能沒有增加，甚至還可能會逐漸關停，這為我國己內酰胺出口提供了更多的潛在機會。

2、我國己內酰胺的產能雖然將不斷增長，但產品質量定位多屬中低端，而大部分民用絲高速紡工廠對原料要求相對較高，目前高品質產品的產量還無法滿足國內實際生產需求，未來仍需要進口，但進口量將逐漸減少。

3、隨著投資主體的多元化，我國己內酰胺國營企業(yè)所占比例將逐漸減少，民營以及合資企業(yè)所占比例將越來越大，并將逐漸成為我國己內酰胺供應的主力軍。福建以及江蘇等下游主要消費地區(qū)的供需矛盾將不斷得到緩解。

隨著產能的不斷增長，我國己內酰胺行業(yè)已經由供不應求步入供應過剩，加上產品同質化現(xiàn)象較為嚴重，多為中低端產品，因此行業(yè)開始步入低利潤或者微利潤時代，市場競爭將十分激烈。